The question I get more than almost any other: "Alfonso, should I stay as an LLC or switch to an S-Corp?" The answer is not complicated once you look at the numbers. Most people wait too long to make the switch, and by the time they come to me, they've already overpaid for two or three years.
Let me break it down the way I explain it to clients in my office.
Let's say your Las Vegas business nets $100,000 in profit this year.
At $150,000 profit, that savings grows to $8,000 to $12,000. At $200,000 or more, you're looking at $15,000 or more in annual tax savings.
This is the most important piece of the S-Corp puzzle, and the IRS watches it closely.
When you elect S-Corp, you must pay yourself a reasonable salary for the work you do in the business. You can't just pay yourself $1 and take everything as distributions. The IRS defines reasonable salary as what you'd pay someone else to do your job. I document this decision for every client. If they ever ask, you want a paper trail that shows you thought it through.
Hair salon owner working full-time: $35,000 to $50,000 per year
Construction contractor running projects: $50,000 to $75,000 per year
Consultant billing over $150K: $60,000 to $80,000 per year
Real estate agent: $40,000 to $60,000 per year
Your tax professional should document the salary decision. This protects you in an audit.
It makes sense when your business is netting $60,000 or more after expenses, you're actively working in the business, and you're already feeling the pain of self-employment taxes every April.
To be taxed as an S-Corp for the current tax year, you must file Form 2553 with the IRS by March 15 for existing businesses, or within 75 days of forming your LLC if you're brand new.
Miss that window and you wait another full year. I've had clients come to me in April who just found out they missed it. It's frustrating because it's an easy thing to take care of if you know it's coming.
Once you flip to S-Corp, a few things need to be in place. This is exactly what we handle at Elite Tax Consulting:
Payroll setup — pay yourself a W-2 salary each month or quarter
Separate business bank account — no mixing personal and business
Clean bookkeeping — the IRS looks at S-Corps more carefully than simple LLCs
Annual 1120S return — separate from your personal 1040
K-1 forms — for all shareholders at year end
The election, the payroll setup, the bookkeeping, and both returns. You focus on running your business, we handle the tax side.
Book a free 15-minute call. I'll look at your numbers and give you a straight answer, no pressure.
Book Free Consultation Send Us a MessageLa pregunta que me hacen mas que casi cualquier otra: "Alfonso, me conviene quedarme como LLC o cambiarme a S-Corp?" La respuesta no es complicada una vez que ves los numeros. La mayoria de la gente espera demasiado para hacer el cambio, y cuando llegan conmigo ya llevan dos o tres años pagando de mas.
Te lo explico como se lo explico a mis clientes en la oficina.
Supongamos que tu negocio en Las Vegas genera $100,000 de ganancia neta este año.
Con $150,000 de ganancia, ese ahorro sube a $8,000 a $12,000. Con $200,000 o mas, estamos hablando de $15,000 o mas en ahorro anual.
Esta es la parte mas importante de la S-Corp, y el IRS la vigila de cerca.
Cuando eliges S-Corp, debes pagarte un salario razonable por el trabajo que haces en tu negocio. No puedes pagarte $1 y tomar todo como distribuciones. El IRS define salario razonable como lo que le pagarias a alguien mas para hacer tu trabajo. Yo documento esta decision para cada cliente. Si el IRS alguna vez pregunta, quieres tener un respaldo que demuestre que lo pensaste bien.
Dueno de salon de belleza trabajando tiempo completo: $35,000 a $50,000 por año
Contratista de construccion manejando proyectos: $50,000 a $75,000 por año
Consultor facturando mas de $150K: $60,000 a $80,000 por año
Agente de bienes raices: $40,000 a $60,000 por año
Tu asesor fiscal debe documentar la decision del salario. Esto te protege en una auditoria.
Conviene cuando tu negocio esta generando $60,000 o mas despues de gastos, estas trabajando activamente en el negocio, y ya estas sintiendo el golpe del self-employment tax cada abril.
Para ser gravado como S-Corp en el año fiscal actual, debes presentar el Formulario 2553 ante el IRS antes del 15 de marzo para negocios existentes, o dentro de los 75 dias de formar tu LLC si eres nuevo.
Si se te pasa ese plazo, esperas otro año completo. He tenido clientes que llegan en abril y acaban de enterarse que lo perdieron. Es frustrante porque es algo facil de resolver si sabes que viene.
Una vez que cambias a S-Corp, varias cosas necesitan estar en orden. Esto es exactamente lo que manejamos en Elite Tax Consulting:
Nomina configurada — pagarte un salario W-2 cada mes o trimestre
Cuenta bancaria separada — sin mezclar personal y negocio
Contabilidad limpia — el IRS revisa las S-Corps mas que las LLCs simples
Declaracion 1120S anual — separada de tu 1040 personal
Formularios K-1 — para todos los accionistas al final del año
La eleccion, la nomina, la contabilidad y ambas declaraciones. Tu enfocate en hacer crecer tu negocio, nosotros nos encargamos del lado fiscal.
Agenda una llamada gratis de 15 minutos. Revisamos tus numeros y te doy una respuesta directa, sin presion.
Agendar Consulta Gratis Envianos un Mensaje